受疫情影響，主流機構已紛紛下調2020年半導體行業(yè)市場表現預期，但隨著國內疫情的逐步緩解，5G、人工智能、無人駕駛、云計算、物聯(lián)網等新技術的迅猛發(fā)展和廣泛應用，將帶動相關行業(yè)的復蘇和迅速發(fā)展。

5月6日，工信部批復組建國家集成電路特色工藝及封裝測試創(chuàng)新中心。隨著封測行業(yè)持續(xù)回暖，國內疫情緩解，疊加國產替代，國內封測企業(yè)增速和市場份額均有望提升。

目前，與半導體其他領域相比，封測業(yè)是國內廠商與國際主流差距最小的領域。自2019年行業(yè)景氣回暖，封測廠產能利用率也逐漸提高。今年一季度四大封測廠的毛利率和凈利率均實現提升。

不過，半導體行業(yè)正處于轉折點。隨著先進封裝逐漸成為主流技術，大陸封測廠同時面對著機遇和挑戰(zhàn)。

5G首個殺手級應用快速落地！RCS產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)的稀缺個股都在這

區(qū)別于傳統(tǒng)的短信業(yè)務，5G消息將升級到RCS（Rich Communication Services & Suite，富媒體通信服務，簡稱RCS），能夠融合文字、圖片、音頻、視頻、位置等綜合信息，RCS有望成為5G應用的首秀，有望成為海量輕應用即發(fā)即用的戰(zhàn)略入口，將成為各大巨頭必爭之地。 據報道，繼4月8日三大電信運營商聯(lián)合發(fā)布5G消息白皮書之后，中國移動于5月初率先推出名為“5G消息”的APP，該APP已在App Store及部分Android應用商店上架。 

機構預計，今年底國內三大運營商的RCS服務用戶數將達到1億戶，預計2022年國內C端RCS滲透率達到46%；預計2020-2022年國內B端RCS的市場規(guī)模將達到30億、97億、218億元，到2025年預計RCS市場規(guī)模將達到580億元，市場空間可觀。 

解決方案供應商將會是RCS產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)。A股中，曾經的“飛信”研發(fā)商、國內第三方企業(yè)通信龍頭等都值得重點關注。

未來最便宜的能源!光伏出口大增164%,技術迭代帶來三條投資主線

長期看，隨著光伏發(fā)電經濟性的日益凸顯，2030年我國光伏成本將降至0.20-0.23元/kWh，成為最便宜的能源形式，行業(yè)空間預計將成倍增長。到2030年，我國光伏裝機規(guī)模將位列所有電源第一。 在我國逐漸將新冠肺炎疫情控制住后，3月光伏國內裝機逐漸回暖，組件出口規(guī)模環(huán)比大增164.6%。 

目前，大硅片替代是主流，而未來異質結將引領設備迭代，這其中有三條投資主線……